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2017 年9月22日、23日，上海律協(xié)律師學(xué)院、公司與商事業(yè)務(wù)研究委員會(huì)在交通大學(xué)聯(lián)合舉辦為期兩天的“公司法律實(shí)訓(xùn)課程培訓(xùn)班”。上海律協(xié)公司與商事業(yè)務(wù)研究委員會(huì)委員、上海市海華永泰律師事務(wù)所高級(jí)合伙人聶彥萍律師主講了“股權(quán)轉(zhuǎn)讓爭(zhēng)議解析”專(zhuān)題講座。講座主要涉及四部分內(nèi)容：一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本法律原理；二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的性質(zhì)和效力；三、優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)相關(guān)問(wèn)題探討；四、特殊形式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。
一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本法律原理
（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的定義和基本原則
股權(quán)指公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等的權(quán)利。股權(quán)是一種新型民事權(quán)利，它以財(cái)產(chǎn)權(quán)為基本內(nèi)容，同時(shí)包含有公司內(nèi)部事務(wù)管理權(quán)等非財(cái)產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指公司股東依照法律或公司章程等的規(guī)定，通過(guò)一定程序?qū)⒆约旱墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為。股權(quán)的轉(zhuǎn)讓是股東身份的轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓶|權(quán)利內(nèi)容中的各項(xiàng)權(quán)利不能分開(kāi)轉(zhuǎn)讓。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本原則為股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由原則和股權(quán)概括轉(zhuǎn)讓原則。股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由原則指是否轉(zhuǎn)讓股權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容由當(dāng)事人自行決定，但要受到法律規(guī)定、公司章程等的限制。股權(quán)概括轉(zhuǎn)讓原則指股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，所屬股東權(quán)的權(quán)利與義務(wù)概由受讓人繼受。
（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的類(lèi)型
有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓、公司外部轉(zhuǎn)讓和法院強(qiáng)制執(zhí)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)还煞萦邢薰竟蓹?quán)轉(zhuǎn)讓分為記名股轉(zhuǎn)讓、不記名股轉(zhuǎn)讓、上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓和證券公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)惶厥夤蓹?quán)轉(zhuǎn)讓分為國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓和中外合資或中外合作公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
（三）有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓
1、公司內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓
公司內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律規(guī)定為《公司法》第七十一條第一款“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)?！?span>
公司內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓操作流程為：簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議——公司注銷(xiāo)原股東出資證明書(shū)，向新股東簽發(fā)出資證明書(shū)，修改公司章程及股東名冊(cè)關(guān)于出資的記載——公司到工商行政管理部門(mén)辦理工商變更登記手續(xù)。
2、公司外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓
公司外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律規(guī)定為《公司法》第七十一條第二款“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買(mǎi)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，協(xié)商確定各自的購(gòu)買(mǎi)比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！?span>
公司外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓操作流程為：簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議——書(shū)面通知其他股東并取得半數(shù)以上股東同意——公司內(nèi)部股東變更登記——公司外部股東變更登記。需要注意的是。“必須經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意”指的是股東人數(shù)的多數(shù)，而非持股數(shù)額的多數(shù)，也即以股東人數(shù)計(jì)算表決票數(shù)，而非以股權(quán)數(shù)額計(jì)算表決票數(shù)。
3、法院強(qiáng)制股權(quán)轉(zhuǎn)讓
法院強(qiáng)制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律規(guī)定為《公司法》第七十二條“人民法院依照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿二十日不行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)?！?span>
法院強(qiáng)制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的操作流程為：法院調(diào)查核實(shí)股權(quán)——制作股權(quán)凍結(jié)裁定書(shū)及相關(guān)協(xié)助執(zhí)行通知書(shū)——送達(dá)股權(quán)凍結(jié)裁定書(shū)及相關(guān)協(xié)助執(zhí)行通知書(shū)——指定處置方案——股權(quán)評(píng)估，同時(shí)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下?lián)碛袃?yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)——法院直接裁定股權(quán)過(guò)戶或經(jīng)拍賣(mài)轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
4.有限責(zé)任公司對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制
（1）股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。（《公司法》第七十一條第二款）
（2）優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的限制。（《公司法》第七十一條、七十二條）
（3）公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定
（四）股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓
1、股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律規(guī)定
《公司法》第一百三十七條“股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓?！?span>
2、股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的操作流程
股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序因以下股權(quán)類(lèi)型的不同而不同：
（1）記名股的轉(zhuǎn)讓——《公司法》第一百三十九條第一款“記名股票，由股東以背書(shū)方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓后公司將受讓人的姓名或者名稱(chēng)記載于股東名冊(cè)?！?span>
（2）無(wú)記名股的轉(zhuǎn)讓——《公司法》第一百四十條“無(wú)記名股票的轉(zhuǎn)讓?zhuān)晒蓶|將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。”
（3）上市公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓——《公司法》第一百四十四條“上市公司的股票，依照有關(guān)法律、行政法規(guī)及證券交易所交易規(guī)則上市交易?！?span>
（4）證券公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓——股東變更需經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，而當(dāng)事人未履行變更手續(xù)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議不生效。
3、股份有限公司對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制
（1）對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的限制。（《公司法》第一百三十八條）
（2）對(duì)發(fā)起人所持股權(quán)的轉(zhuǎn)讓限制。（《公司法》第一百四十一條）
（3）對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有本公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓限制。（《公司法》第一百四十一條）
（4）對(duì)公司收購(gòu)自身股權(quán)的限制。（《公司法》第一百四十二條第一、二、三款）
（5）對(duì)股票質(zhì)押的限制。（《公司法》第一百四十二條第四款）
二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的性質(zhì)和效力
（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合同行為與權(quán)利的實(shí)際轉(zhuǎn)移
股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為由股權(quán)轉(zhuǎn)讓的債權(quán)行為和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的權(quán)利變動(dòng)行為組成。股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，首先由當(dāng)事人就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，在合同生效后由當(dāng)事人為履行合同而實(shí)際交付股權(quán)。股權(quán)的實(shí)際交付，包含權(quán)能轉(zhuǎn)移及權(quán)屬轉(zhuǎn)移。即轉(zhuǎn)讓人既要轉(zhuǎn)讓股東的各項(xiàng)具體權(quán)利，又要按法定程序?qū)⒐蓹?quán)過(guò)戶到受讓人名下。
判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的效力，應(yīng)當(dāng)從合同行為或者債權(quán)行為的效力以及股東實(shí)際變動(dòng)行為是否有效兩個(gè)方面。
（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力
股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力分為合同有效、合同可撤銷(xiāo)、合同無(wú)效和合同未成立。
1、合同有效，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同當(dāng)事人意思表示真實(shí)，需經(jīng)審批、登記的合同辦理了相關(guān)手續(xù)。
2、合同未成立，即未約定股權(quán)價(jià)格的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。
3、合同可撤銷(xiāo)的情形分為訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)受讓方出現(xiàn)重大誤解情形、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中當(dāng)事人通過(guò)欺詐方式訂立合同及有限責(zé)任公司股東未經(jīng)其他股東同意對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
4、合同無(wú)效的情形分為股權(quán)轉(zhuǎn)讓方主體不適格、名義股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)第三人惡意受讓股權(quán)、以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)現(xiàn)土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓目的、以轉(zhuǎn)讓股權(quán)中的部分權(quán)能為內(nèi)容的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中處分公司財(cái)產(chǎn)。
（三）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的解除
股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的解除有以下情形：
1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人雙方協(xié)商一致解除。
2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同只是部分履行，不繼續(xù)履行不能實(shí)現(xiàn)合同目的的。
3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同履行存在瑕疵。
（四）瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力問(wèn)題
關(guān)于瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力問(wèn)題，最高人民法院的裁判規(guī)則認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不因轉(zhuǎn)讓人瑕疵出資而無(wú)效，受讓人可被確認(rèn)為股東。根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定，瑕疵出資股東應(yīng)當(dāng)向公司補(bǔ)繳出資，并向其他股東承擔(dān)違約責(zé)任，甚至要承擔(dān)相應(yīng)的行政及刑事責(zé)任，但其股東資格并不應(yīng)受到影響。認(rèn)定瑕疵出資股東仍具備股東資格正是其承擔(dān)補(bǔ)繳出資義務(wù)的前提和基礎(chǔ)，如果否認(rèn)其股東資格，將導(dǎo)致對(duì)公司的出資義務(wù)無(wú)從履行，從而損害債權(quán)人和社會(huì)公共利益。出資人并不因瑕疵出資而喪失股東權(quán)，也就有權(quán)轉(zhuǎn)讓該股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為并不因瑕疵出資而無(wú)效。
如果轉(zhuǎn)讓人在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)將瑕疵出資的事實(shí)如實(shí)告知受讓人，受讓人仍同意受讓其股權(quán)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效，受讓人將被確認(rèn)為公司股東，但是受讓人所享有的股權(quán)會(huì)受到瑕疵出資的限制。但受讓人可以通過(guò)補(bǔ)繳出資來(lái)剔除股權(quán)瑕疵，再向轉(zhuǎn)讓人追償。瑕疵出資的補(bǔ)足義務(wù)不影響股權(quán)的確認(rèn)。
如果轉(zhuǎn)讓人在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)隱瞞了瑕疵出資的事實(shí)，使受讓人作出錯(cuò)誤的判斷和意思表示，屬于《合同法》五十四條規(guī)定的欺詐情形，受讓人有權(quán)請(qǐng)求人民法院或仲裁機(jī)構(gòu)變更或撤銷(xiāo)該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同被撤銷(xiāo)的，出讓人仍為公司股東；如果受讓人沒(méi)有主張股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為存在欺詐，除斥期間經(jīng)過(guò)后，如無(wú)導(dǎo)致合同無(wú)效的情形，受讓人將被確認(rèn)為股東。
三、優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)相關(guān)問(wèn)題探討
（一）行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的條件
股東行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)應(yīng)具備三個(gè)條件：
1、是股東欲對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)；
2、優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)股東與其他購(gòu)買(mǎi)人購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的條件相同；
3、必須在規(guī)定的期限內(nèi)行使。
優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的前提和基礎(chǔ)為“同等條件”。“同等條件”不僅包含轉(zhuǎn)讓價(jià)格，還包括付款期限、違約條款等其他對(duì)出讓方股東有利的條款。
（二）侵害優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力
對(duì)于侵害優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力，《公司法》原本沒(méi)有明文規(guī)定，各地法院審判思路也不盡相同，主要分為無(wú)效說(shuō)、效力待定說(shuō)、可撤銷(xiāo)說(shuō)和有效說(shuō)。
1、無(wú)效說(shuō)
部分法院認(rèn)為，依照《中華人民共和國(guó)公司法》的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)在股東之間進(jìn)行，有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。股東與第三人簽訂的協(xié)議違反了《中華人民共和國(guó)公司法》的相關(guān)規(guī)定，所簽協(xié)議應(yīng)屬無(wú)效。（賈月捧與北京金裕興電子技術(shù)有限公司、中山市裕興聯(lián)創(chuàng)軟件有限公司合同糾紛上訴案（2008）一中民終字第11296號(hào)）。
2、效力待定說(shuō)
江蘇省高級(jí)人民法院關(guān)于審理適用公司法案件若干問(wèn)題的意見(jiàn)（試行）（蘇高法審〔2003〕2號(hào)）第六十二條規(guī)定：有限責(zé)任公司股東向公司以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未履行《公司法》第三十五條規(guī)定的股東同意手續(xù)的，應(yīng)認(rèn)定合同未生效。訴訟中，人民法院可以要求當(dāng)事人在一定期限內(nèi)征求其他股東的意見(jiàn)，期限屆滿后其他股東不作相反意思表示的，視為同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)烧J(rèn)定合同有效。該期限內(nèi)有其他股東表示以同等條件購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的，應(yīng)認(rèn)定合同無(wú)效，受讓人只能要求出讓人賠償損失。
經(jīng)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東單獨(dú)書(shū)面征求意見(jiàn)，公司半數(shù)以上股東同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，應(yīng)視為已辦理《公司法》第三十五條規(guī)定的股東同意手續(xù)，但章程有特別規(guī)定的除外。
其他股東不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)植毁?gòu)買(mǎi)的，應(yīng)認(rèn)定為同意股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)。雖同意購(gòu)買(mǎi)股權(quán)，但是所給予的購(gòu)買(mǎi)條件劣于股東欲轉(zhuǎn)讓的第三人的，應(yīng)視為不同意購(gòu)買(mǎi)。
其他股東未能行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，可以申請(qǐng)撤銷(xiāo)合同。但其他股東追認(rèn)轉(zhuǎn)讓合同，或者所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)已經(jīng)登記到受讓人名下且受讓人已實(shí)際行使股東權(quán)利的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效。
3、可撤銷(xiāo)說(shuō)
江西省高級(jí)人民法院《關(guān)于審理公司糾紛案件若干問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)》（贛高法[2008]4號(hào)）第三十六條規(guī)定：股東未按照《公司法》第七十二條第二款的規(guī)定征得其他股東過(guò)半同意而向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，公司或其他股東可以申請(qǐng)人民法院撤銷(xiāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。公司章程對(duì)此另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
山東省高級(jí)人民法院《關(guān)于審理公司糾紛案件若干問(wèn)題的意見(jiàn)》（試行）魯高法發(fā)［2007］3號(hào)第四十五條規(guī)定：股東未按照《公司法》第七十一條第二款的規(guī)定征得其他股東過(guò)半數(shù)同意而向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，其他股東可以申請(qǐng)人民法院撤銷(xiāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。
4、有效說(shuō)
上海市高級(jí)人民法院《關(guān)于審理涉及有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)案件若干問(wèn)題的意見(jiàn)》（滬高法民二〔2008〕1號(hào)）
“十、股東向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，其他股東行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)或因不同意對(duì)外轉(zhuǎn)讓而購(gòu)買(mǎi)擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓股東與第三人簽定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不能對(duì)抗公司和其他股東工商登記的公示效力，但該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同在出讓股東與第三人之間仍然具有法律效力?！?span>
“十二、股東向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，其他股東行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)或因不同意對(duì)外轉(zhuǎn)讓而購(gòu)買(mǎi)擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)，其他股東或公司請(qǐng)求人民法院撤消股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效的，人民法院不于支持?！?span>
5、《公司法》司法解釋?zhuān)ㄋ模┑淖钚乱?guī)定
《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)公司法>若干問(wèn)題的規(guī)定（四）》出臺(tái)后，對(duì)于這一問(wèn)題進(jìn)行了明確。
“第二十一條 有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)征求其他股東意見(jiàn)，或者以欺詐、惡意串通等手段，損害其他股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，其他股東主張按照同等條件購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持，但其他股東自知道或者應(yīng)當(dāng)知道行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的同等條件之日起三十日內(nèi)沒(méi)有主張，或者自股權(quán)變更登記之日起超過(guò)一年的除外。
前款規(guī)定的其他股東僅提出確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及股權(quán)變動(dòng)效力等請(qǐng)求，未同時(shí)主張按照同等條件購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院不予支持，但其他股東非因自身原因?qū)е聼o(wú)法行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),請(qǐng)求損害賠償?shù)某狻?span>
股東以外的股權(quán)受讓人，因股東行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)而不能實(shí)現(xiàn)合同目的的，可以依法請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓股東承擔(dān)相應(yīng)民事責(zé)任?！?span>
四、特殊形式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同
（一）國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)程序
1、企業(yè)內(nèi)部決策：轉(zhuǎn)讓方和受讓方經(jīng)過(guò)合法有效的內(nèi)部決策程序決定股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，以及有限責(zé)任公司其他股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；
2、報(bào)送審批：轉(zhuǎn)讓國(guó)有股權(quán)須取得國(guó)資委或當(dāng)?shù)卣呐鷾?zhǔn)；
3、清核資產(chǎn)：在審批同意后對(duì)擬轉(zhuǎn)讓公司進(jìn)行清核資產(chǎn)，編制資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)移交清冊(cè)；
4、審計(jì)評(píng)估：委托有資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或備案，以確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格；
5、掛牌公告：通過(guò)對(duì)掛牌申請(qǐng)的審查，在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)炗喺焦蓹?quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，取得產(chǎn)權(quán)交易憑證；
6、產(chǎn)權(quán)登記與變更手續(xù)。
（二）外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)法律
《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施條例》第二十條的規(guī)定，合營(yíng)一方向第三者轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)的，需經(jīng)合營(yíng)他方同意，并報(bào)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，向登記管理機(jī)構(gòu)辦理變更登記手續(xù)。合營(yíng)一方轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)時(shí)，合營(yíng)他方有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。
《關(guān)于審理外商投資企業(yè)糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定（一）》第六條第一款規(guī)定，“商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立后，轉(zhuǎn)讓方和外商投資企業(yè)不履行報(bào)批義務(wù)，受讓方以轉(zhuǎn)讓方為被告、以外商投資企業(yè)為第三人提起訴訟，請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓方與外商投資企業(yè)在一定期限內(nèi)共同履行報(bào)批義務(wù)的，人民法院應(yīng)予支持。受讓方同時(shí)請(qǐng)求在轉(zhuǎn)讓方和外商投資企業(yè)于生效判決確定的期限內(nèi)不履行報(bào)批義務(wù)時(shí)自行報(bào)批的，人民法院應(yīng)予支持?！?span>
（三）外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議未經(jīng)審批是否生效？
外商投資企業(yè)審批機(jī)關(guān)審批是法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，不取決于《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》是否符合報(bào)批要求，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》未經(jīng)外商投資企業(yè)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)而未生效。
對(duì)于未生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，《外資企業(yè)糾紛司法解釋?zhuān)ㄒ唬返谖鍡l、第六條和第七條明確了多種救濟(jì)途徑：
1、如果受讓方起訴時(shí)逕行選擇解除合同、賠償損失的，人民法院予以支持，損失范圍一般應(yīng)為業(yè)已實(shí)際發(fā)生的損失；
2、對(duì)受讓方關(guān)于由轉(zhuǎn)讓方及外商投資企業(yè)實(shí)際履行報(bào)批義務(wù)的請(qǐng)求，人民法院予以支持；
3、轉(zhuǎn)讓方拒不履行人民法院關(guān)于由其履行報(bào)批義務(wù)的判決，受讓方請(qǐng)求解除合同、賠償損失的，人民法院予以支持。
4、賠償損失的范圍包括股權(quán)差價(jià)損失、股權(quán)收益及其他合理?yè)p失，使轉(zhuǎn)讓方因不履行報(bào)批義務(wù)所獲得及可能獲得的利益歸屬于受讓方，進(jìn)而達(dá)到促成轉(zhuǎn)讓方自覺(jué)履行報(bào)批義務(wù)之效果。
（注：以上嘉賓觀點(diǎn)，根據(jù)錄音整理，未經(jīng)本人審閱）
供稿：上海律協(xié)公司與商事業(yè)務(wù)研究委員會(huì)
執(zhí)筆：張浩然 上海市海華永泰律師事務(wù)所
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